Istražite osnove derivata kriptovaluta, njihove vrste, upotrebu, prednosti i rizike na današnjem nestabilnom tržištu digitalne imovine.
Kripto derivati
Kripto derivati su specijalizirani financijski ugovori povezani s budućom vrijednošću kriptovaluta. Jednostavno rečeno, kripto derivat vam omogućuje profit od promjena cijene digitalne imovine bez izravnog posjedovanja iste. Ovi instrumenti nastali su iz tradicionalnih financija i brzo su stekli popularnost u kripto industriji. To je sporazum dviju strana
Otvoreni interes odražava ukupnu vrijednost svih derivativnih pozicija koje ostaju otvorene. Sastoji se od dvije glavne komponente:
- Futures: Standardni ugovori s fiksnim datumima namire.
- Trajni terminski ugovori: Ugovori bez datuma isteka, koji se održavaju periodičnim plaćanjima između sudionika na tržištu.
Trenutno, otvoreni interes za klasične futures ugovore iznosi 3,45 milijardi dolara, dok interes za perpetual ugovore iznosi približno 791,3 milijuna dolara. Tijekom proteklog mjeseca interes za perpetual futures ugovore porastao je za oko 823 milijarde dolara, dok je interes za klasične futures ugovore smanjen za gotovo 0,3 milijarde dolara, što potvrđuje da su perpetual futures ugovori dominantan instrument u kripto derivatima.
Sporazum dviju strana
Kripto derivat je u biti sporazum između dvije strane – kupca i prodavatelja – o transakciji kriptovalute po unaprijed određenoj cijeni na budući datum. Temeljna imovina (na primjer, bitcoin) ne mora pripadati stranama. Ugovor daje pravo ili obvezu kupnje ili prodaje imovine po dogovorenoj cijeni.
Ovaj koncept je sličan prednaručivanju automobila od prodavača po fiksnoj cijeni, s isporukom mjesecima kasnije. Ako tržišna cijena poraste, kupac ima koristi od fiksne cijene. Slično tome, kod kripto derivata, ako vrijednost Bitcoina poraste izvršenjem ugovora, kupac ima koristi; ako padne, prodavatelj ima koristi. Dakle, derivati omogućuju unaprijed dogovor o cijeni i profitiranje od promjena cijena bez posjedovanja imovine.
Klasični derivati su vremenski ograničeni instrumenti s određenim datumima isteka. Mnogi zahtijevaju od trgovaca da polože maržu – sigurnosni depozit koji jamči ispunjenje ugovora i pokriva potencijalne gubitke. Ako kretanja na tržištu idu protiv pozicije trgovca i račun nema dovoljnu maržu, burza može likvidirati poziciju. Stoga je, za razliku od držanja spot imovine, ključno pomno pratiti razine marže tijekom trgovanja derivatima.
Zašto ih koristiti
Trgovci i investitori koriste kripto derivate u nekoliko svrha:
- Zaštita od rizika: Zaštita od naglih padova cijena. Na primjer, rudarska operacija može prodavati bitcoin terminske ugovore kako bi fiksirala trenutne cijene i ublažila rizik od pada stopa.
- Špekulacija: Profitiranje od fluktuacija cijena, uključujući padove, otvaranjem kratkih pozicija bez posjedovanja temeljnog instrumenta.
- Poluga: Povećanje potencijalnih prinosa trgovanjem posuđenim sredstvima, što omogućuje veće pozicije s manje kapitala. Iako poluga povećava profit, ona također značajno povećava rizik.
Vrste
Vrste kripto derivata uključuju:
- Futures: Standardizirani ugovori kojima se trguje na burzama za kupnju ili prodaju imovine na budući datum i po fiksnoj cijeni.
- Trajni swapovi: Futures ugovori bez isteka, podržani periodičnim isplatama financiranja kako bi se cijene održale usklađenima sa spot tržištima.
- Terminski ugovori: Prilagođeni ugovori kojima se trguje izvan burze (OTC) između stranaka s nestandardnim uvjetima, koji nose veći rizik druge ugovorne strane.
- Opcije: Ugovori koji daju pravo, ali ne i obvezu, kupnje (kupovne opcije) ili prodaje (prodajne opcije) imovine po fiksnoj cijeni prije isteka, s gubicima ograničenim na plaćenu premiju.
- Swapovi: Složeniji ugovori koji uključuju istovremene transakcije kupnje i buduće prodaje, fiksirajući vrijednosti i profit.
- CFD-ovi (ugovori za razliku): Sporazumi o zamjeni razlike između cijena imovine na otvaranju i zatvaranju ugovora; sama imovina nije u vlasništvu.
Prednosti i rizici
Prednosti
- Sposobnost profitiranja i na rastućim i na padajućim tržištima.
- Hedging nudi zaštitu portfelja.
- Leverage omogućuje učinkovitost kapitala i veće veličine pozicija.
- Veća likvidnost tržišta i često niže naknade u usporedbi sa spot trgovanjem.
Nedostaci
- Visoka volatilnost povećava rizik od gubitaka.
- Poluga može povećati gubitke, ponekad premašujući početne depozite.
- Složenost zahtijeva snažno razumijevanje tržišnih mehanika, marži i rizika likvidacije.
- Rizici platforme, uključujući mogući stečaj ili regulatorne mjere, mogu ugroziti sredstva.
Zaključak
Kripto derivati su moćni alati za upravljanje rizikom i ostvarivanje profita na nestabilnim tržištima. Postali su ključni u ekosustavu digitalne imovine, nudeći raznolike strategije od zaštite od rizika do aktivnog trgovanja. Međutim, početnici bi trebali steći solidno znanje i iskustvo na spot tržištima i upravljanju rizikom prije nego što se ozbiljno upuste u derivate. Trgovanje s polugom, posebno, zahtijeva pažljivo i informirano korištenje kako bi se izbjegli značajni gubici.
S pravim pristupom, kripto derivati mogu proširiti mogućnosti i produbiti angažman na dinamičnom tržištu kriptovaluta.
Izvor: https://coinpaper.com/
Zanimljivo za pročitati: Balkanska kripto scena,bez pardona,glume i lažnog sjaja
Možete se pridružiti na EtherX zajednici ili isprobajte The Chukanomics program.
Hvala svima što čitate naše članke na kriptoentuzijasti.io! 🚀 Ako vam se sviđa ono što čitate, podijelite ih na društvenim mrežama i pomozite nam širiti kripto znanje. Zajedno gradimo svijet kripta! 💪🔗 #Kriptoentuzijasti #Dijeliznanje crypto #Kriptoedukacija #EtherX #društevenamreža #Crypto # binance istraga
👏🏻