Manipulacija cijene bitcoina od strane hedge fondova predstavlja značajan izazov na tržištu kriptovaluta. Ovaj fenomen nije nov, već je dobro poznata praksa na Wall Streetu koja je pronašla novi život u svetu kriptovaluta.
Jedan od ključnih načina na koji hedge fondovi manipuliraju cijenom bitcoina jeste kroz upotrebu futures ugovora. Mark Jasko, poznati menadžer hegde fonda. Jasko objašnjava da fondovi često koriste futures ugovore da bi oborili cijenu bitcoina. Tako stvaraju priliku da ga kupe po nižoj cijeni. Ova strategija uključuje širenje negativnog sentimenta na tržištu i direktne akcije na tržištu kako bi se postigao željeni efekat. Većina ovih manipulacija dešava se van radnog vremena tradicionalnih tržišta. Kada veliki institucionalni igrači mogu manipulirati cenom bitkoina kroz trgovinu ETF-ovima. Hedge Fund Manager Exposes How ETFs Manipulate Bitcoin Price link. Hedge Funds Hold Record Bearish Bets on Bitcoin (BTC) Price, Data Show link.
Značaj:
Još jedan značajan aspekt jeste držanje velikih kratkih pozicija na bitkoinu od strane hedge fondova. Podaci pokazuju da su mnogi fondovi zauzeli rekordno velike kratke pozicije. Koristeći sofisticirane strategije hedžovanja kako bi se zaštitili od volatilnosti tržišta. Ova strategija omogućava fondovima da profitiraju od pada cene bitkoina, što dodatno destabilizuje tržište i stvara dodatni pritisak na cijenu.
Profesor Džon Grifin sa Univerziteta Teksas primećuje da su manipulacije na tržištu bitkoina slične onima koje su se dešavale 2017. godine. On tvrdi da veliki igrači, ili “kitovi”, mogu održavati cene bitkoina na određenim nivoima kako bi stvorili iluziju stabilnosti i privukli druge investitore da kupuju, čime dodatno povećavaju cijenu prije nego što ponovo interveniraju kako bi je oborili.
Hedž fondovi koriste i strategiju poznatu kao “basis trade”, koja uključuje kupovinu osnovnog sredstva (bitkoina) i istovremeno prodaju fjučers ugovora. Ova tehnika omogućava fondovima da profitiraju od razlike u cenama. Između spot i fjučers tržišta, smanjujući neto rizik i omogućavajući dodatnu manipulaciju tržištem. How Hedge Funds Are Changing the Crypto Landscape – Decrypt link.
Ove prakse, iako sofisticirane i često prikrivene, imaju značajan uticaj na stabilnost i poverenje u tržište kriptovaluta. Regulatori pažljivo prate ove aktivnosti. Moguća su i nova pravila kako bi se smanjio rizik od manipulacija i zaštitili investitori.
Sve ove informacije naglašavaju kompleksnost i rizike koji prate ulaganje u kriptovalute. Posebno u kontekstu velikih institucionalnih igrača i njihovih strategija na tržištu.
Interesantno za procitati: Ulaganje i Pratnja trendova bez razumjevanja
Zapratite nas na X-u: (15) Kriptoentuzijasti (@k_entuzijasti)
