Vjerojatnost smanjenja kamatnih stopa FED-a porasla je nakon što je američki indeks proizvođačkih cijena (PPI) za kolovoz pao na 2,6% u odnosu na prethodnu godinu. To je povećalo vjerojatnost smanjenja u rujnu i sugeriralo kratkoročnu volatilnost Bitcoina nakon čega slijedi obnovljeni bikovski zamah za BTC.
- Promašaj PPI-ja povećava vjerojatnost smanjenja FED-a: PPI za kolovoz 2,6% u odnosu na očekivanih 3,3%.
- Kratkoročna prodaja često slijedi nakon najava smanjenja cijena, ali povijesne metrike ukazuju na višemjesečni rast Bitcoina.
- Tržišni pokazatelji (MVRV 2,14; CME FedWatch ~91% za smanjenje od 25 baznih bodova) ukazuju na povećanu volatilnost, a zatim i potencijalni rast.
Što promašaj PPI-ja znači za Bitcoin?
Promašaj indeksa proizvođačkih cijena (PPI) – godišnji indeks proizvođačkih cijena u SAD-u od 2,6% u kolovozu – povećao je vjerojatnost smanjenja kamatnih stopa FED-a u rujnu i signalizirao kratkoročnu volatilnost za Bitcoin. Niže od očekivanih vjerojatnosti temeljnog PPI-ja i CME FedWatcha ukazuju na ublažavanje i kratkoročne promjene na tržištu.
Koliko je vjerojatno smanjenje kamatnih stopa FED-a u rujnu
Američki Zavod za statistiku rada izvijestio je o osnovnom PPI-ju od 2,8% na godišnjoj razini. To je ispod prognoze od 3,5%. Alat CME FedWatch procijenio je ~91% vjerojatnosti smanjenja od 25 baznih bodova i ~8,9% vjerojatnosti smanjenja od 50 baznih bodova nakon objave.
Smanjenje kamatnih stopa od strane FED-a obično utječe na Bitcoin
Popuštanje FED-a povijesno podržava rizičnu imovinu. Bitcoin je pokazao obrasce kratkoročne prodaje oko odluka o politici, nakon čega su uslijedili širi rastovi kako se uvjeti likvidnosti poboljšavaju.
Koji povijesni pokazatelji podržavaju optimističan scenarij
Analiza CryptoQuanta i XWIN Research Japana navela je MVRV i omjere burzovno-kitovskih tečajeva: MVRV je pao na gotovo 1 u ožujku 2020. prije nego što se oporavio nakon injekcija likvidnosti; ciklus popuštanja iz 2024. zadržao je MVRV oko 2. U trenutku pisanja, MVRV je iznosio ~2,14 – što je u skladu s prostorom za rast bez pregrijavanja.
Mjerni podaci burzovnih kitova povijesno rastu odmah nakon objave smanjenja kamatnih stopa – što ukazuje na kratkoročnu prodaju – a zatim padaju u sljedećim tjednima. Taj obrazac sugerira da trgovci trebaju očekivati početni potres nakon kojeg slijedi akumulacija i usmjereno uvjerenje.
Zašto su podaci na lancu sada važni za trgovce
Signali na lancu poput MVRV-a i omjera razmjene i kita pružaju objektivne dokaze o profitabilnosti vlasnika i ponašanju u distribuciji. S MVRV-om od ~2,14 i tendencijama prodaje kitova odmah nakon rezova, trgovci mogu predvidjeti prolaznu volatilnost nakon koje slijedi potencijalno ponovno akumuliranje cijena.
Što kažu trgovci
Farzam Ehsani, suosnivač i izvršni direktor VALR-a, napomenuo je da trgovci ostaju oprezni uoči CPI-ja, PPI-ja i odluke FED-a. Upozorio je da bi dinamika „prodaje vijesti“ mogla izazvati snažan potres prije povratka uvjerenja – što je u skladu s povijesnim ponašanjem nakon smanjenja cijena.
Kako bi se investitori trebali pripremiti za očekivanu volatilnost
- Postavite ograničenja rizika: Koristite određivanje veličine pozicije i stop-loss za upravljanje kratkoročnom volatilnošću.
- Pratite metrike na lancu: Pratite MVRV i omjere razmjene i kitova kako biste pronašli znakove distribucije ili akumulacije.
- Planirajte za više scenarija: Pripremite se i za plitko povlačenje i za dublje potresanje prije nastavka trenda.
Hoće li smanjenje kamatne stope FED-a odmah potaknuti rast Bitcoina
Ne uvijek. Povijesno gledano, Bitcoin može doživjeti kratkoročnu prodaju oko objava politika prije nego što se oporavi u sljedećim tjednima do mjesecima kako se uvjeti likvidnosti poboljšavaju.
Koji su on-chain indikatori najpouzdaniji tijekom ciklusa cijena
MVRV i omjeri kitova na burzi su korisni: MVRV mjeri profitabilnost po kohorti, dok omjeri kitova otkrivaju trendove prodaje na burzi koji često rastu oko ključnih makro događaja.
Zaključak
Niža očitanja PPI-ja ojačala su argumente za rujansko smanjenje FED-a, stvarajući pozadinu kratkoročnih turbulencija za Bitcoin, ali održavajući optimistične srednjoročne izglede. Trgovci bi trebali kombinirati makro očitanja s metrikama na lancu kako bi se snašli u potencijalnim potresima i pozicionirali za mogući rast nakon smanjenja. COINOTAG će nastaviti pratiti razvoj događaja i pokazatelje na lancu radi pravovremenih ažuriranja.
Izvor: https://en.coinotag.com/
💬 Discord zajednica: discord.gg/kriptoentuzijasti
🐦 X (bivši Twitter): @k_entuzijasti
📌 Preporučeno za čitanje: Geopolitički utjecaj na kripto: Kineski e‑CNY u monetarnoj bitci
Hvala svima što čitate naše članke na kriptoentuzijasti.io! 🚀 Ako vam se sviđa ono što čitate, podijelite ih na društvenim mrežama i pomozite nam širiti kripto znanje. Zajedno gradimo svijet kripta! 💪🔗 #Kriptoentuzijasti #Dijeliznanje crypto #Kriptoedukacija #EtherX #društevenamreža #Crypto # binance istraga
