Nevidljivi mehanizam koji pokreće pametne ugovore
Orakli u DeFi-u. Kripto prostor nam često prikazuje DeFi kao potpuno autonomni, pametni i decentralizirani sustav koji ne ovisi o ikome izvan njega. No to je samo djelomična istina.
Pametni ugovori ne znaju što se događa izvan blockchaina. Ne znaju koja je trenutna cijena Ethereuma u dolarima. Ne znaju kad je određeni korisnik poslao fiat iz banke. Ne znaju što je trenutno stanje na tržištu ili koja je volatilnost određene imovine.
Upravo tu dolaze orakli – specijalizirani sustavi i protokoli koji prenose podatke iz “stvarnog svijeta” na blockchain, čineći ih dostupnima pametnim ugovorima.
Bez orakla, ne bi bilo moguće odrediti cijenu tokena, izvršiti likvidaciju na lending platformi, održavati peg stablecoina, niti kreirati složene DeFi instrumente. Orakli su tihi i često zanemareni akteri kripto ekosustava – ali ako zakažu, posljedice su katastrofalne.
Što su orakli i zašto su nužni
Oraklima nazivamo bilo koji sustav koji dostavlja vanjske (off-chain) podatke u on-chain okruženje. U kontekstu kriptovaluta, najčešće se radi o informacijama o cijenama s mjenjačnica (price feedovi), no mogu uključivati i vremenske uvjete, rezultate izbora, podatke s burze dionica, pa čak i API-je iz banaka ili web aplikacija.
Pametni ugovori sami po sebi ne mogu pristupiti tim informacijama, jer nisu povezani s internetom. Da bi donijeli odluku (npr. kad treba nekoga likvidirati, zatvoriti poziciju ili aktivirati neki event), treba im podatak izvana, koji im mora dostaviti netko pouzdan.
Orakl je upravo ta veza.
Kako orakli funkcioniraju
U osnovi, orakl prikuplja podatke iz jednog ili više izvora (centraliziranih ili decentraliziranih), obrađuje ih, te ih šalje na blockchain kako bi ih pametni ugovor mogao pročitati.
Najčešći primjer orakla u praksi je price feed – orakl koji javlja trenutnu cijenu nekog tokena (npr. ETH/USD) određenom DeFi protokolu. Taj podatak se koristi za izračunavanje vrijednosti kolaterala, određivanje stope likvidacije, izračun kamata i druge ključne parametre.
U DeFi-u se danas koriste dvije glavne metode:
- Centralizirani orakli – dolaze od jednog entiteta (npr. burza, API), brzi i jednostavni, ali s točkom centralizacije.
- Decentralizirani orakli – podaci dolaze iz više izvora i konsenzusom se određuje “istina”. Najpoznatiji primjer: Chainlink.
Neki orakli koriste modele s agregatorima koji kombiniraju više izvora cijena, drugi imaju node operatere koji potvrđuju točnost, dok sofisticiraniji modeli koriste kriptografske provjere i mehanizme stimulacije kako bi osigurali poštenost.
Vodeći orakli u kripto prostoru
Chainlink (LINK)
Vjerojatno najpoznatiji i najrašireniji orakl sustav. Chainlink je izgradio ekosustav neovisnih “node operatora” koji povlače podatke s raznih izvora i šalju ih na blockchain, uz stimulaciju putem LINK tokena.
Koristi se u većini glavnih DeFi aplikacija: Aave, Synthetix, Compound, GMX, itd.
Pyth Network
Orakl koji se sve više koristi u Solana i Arbitrum ekosustavu. Pyth se oslanja na direktne podatke od mjenjačnica, market makera i financijskih institucija. Time smanjuje vrijeme kašnjenja i povećava točnost.
Koristi push model (podaci se guraju u blockchain redovito), što je korisno za high-frequency use caseove.
Band Protocol
Manje poznat, ali decentraliziran i skalabilan orakl koji podržava višestruke blockchaine putem interoperabilnosti. Fokusira se na brzinu i učinkovitost. Najviše se koristi u Aziji i kod manjih projekata.
Zašto su orakli kritični za DeFi
Orakli su temelj pouzdanosti cijelog financijskog logičkog sloja DeFi-ja. Oni doslovno odlučuju:
- kada će neka pozicija biti likvidirana
- kolika je vrijednost tvoje kolateralne imovine
- koliki je odnos cijena u stablecoin parovima
- možeš li otvoriti leverage poziciju
- kad se pokreće automatski prijenos, yield ili penal
Ako orakl dostavi netočan podatak – recimo, cijenu ETH-a koja je 20% niža od stvarne – pametni ugovori će automatski likvidirati korisnike koji to ne bi trebali biti likvidirani. To se već dogodilo u više navrata.
Zato je pouzdanost orakla – uključujući brzinu, točnost i otpornost na manipulaciju – apsolutno presudna za zdravlje cijelog kripto ekosustava.
Napadi i kvarovi: Što se događa kad orakl zakaže
Orakli su više puta bili meta napada.
Nekoliko poznatih primjera:
Mango Markets napad (Solana, 2022.)
Napadač je manipulirao orakl feedovima i umjetno povisio cijenu tokena MNGO, zatim koristio tu cijenu kao kolateral za posudbu velikih količina drugih tokena – i iznio ih iz protokola. Gubitak: preko 100 milijuna dolara.
Synthetix (2019.)
Bug u orakl integraciji doveo je do toga da jedan korisnik (ili bot) iskoristi pogrešan feed i “zaradi” stotine tisuća dolara u sUSD tokenima. To je moglo dovesti do kolapsa protokola.
bZx Protocol (2020.)
Jedan od prvih MEV (miner extractable value) napada gdje je napadač iskoristio orakl i manipulisao cijenama putem flash loanova. bZx je tada izgubio više od 8 milijuna dolara.
U sva tri slučaja – sustav nije bio hakiran, već je “radio kako treba” na temelju pogrešnog podatka. I to je srž problema.
Centralizacija orakla – paradoks decentraliziranog svijeta
Mnogi projekti koji se oglašavaju kao “decentralizirani” u praksi koriste jedan jedini orakl feed. Najčešće – Chainlink. Ako Chainlink zakaže ili bude meta napada, cijeli niz protokola bi mogao biti paraliziran ili iskorišten.
To otvara ključno pitanje: može li pravi DeFi postojati bez decentraliziranog orakla?
Kao korisnik i investitor, bitno je pitati se:
- Koliko izvora podataka koristi protokol?
- Tko kontrolira feed?
- Je li orakl open-source?
- Ima li fallback mehanizam ako feed zakaže?
Zaključak: Orakli su potrebni, ali nisu svemogući
Orakli su poput električne mreže – ne vidiš ih, ali bez njih sve staje.
Bez pouzdanih i decentraliziranih orakla, DeFi gubi ključnu komponentu svoje funkcionalnosti i sigurnosti.
Kako se DeFi širi, broj transakcija raste, a količina zaključane vrijednosti premašuje milijarde dolara, odgovornost orakla raste eksponencijalno. Zato svaki ozbiljan investitor treba razumjeti kako projekt koristi orakle, koliko ih decentralizirano implementira i koje rizike nosi.
U sljedećem članku iz serije “Kripto Ekosustav 360°”:
Propasti ekosustava – Terra, FTX i drugi slučajevi koji su pokazali što se dogodi kad jedan dio kripto ekosustava otkaže.
Analizirat ćemo kako su međuovisnosti tokena, CEX-ova, orakla i stablecoina dovele do kaskadnih kolapsa.
📌 Prati Kriptoentuzijasti kako bi saznao:
– Kako se ruši cijeli ekosustav u par dana
– Što možemo naučiti iz slučajeva UST, FTT i Iron Finance
– Kako prepoznati znakove sistemskog rizika
U svijetu kriptovaluta gdje je buka veća od znanja, edukacija je tvoj najvažniji alat.
Ne gradi mišljenje o tržištu na osnovu memova, FOMO objava i lažnih obećanja o “pasivnoj zaradi” – nego na znanju, iskustvu i razumijevanju kako stvari zaista funkcioniraju.
Zanimljivo za pročitati: Nadolazeća izvršna naredba velika je vijest za Bitcoin, XRP i kriptovalute
Zapratite nas na X-u: (15) Kriptoentuzijasti (@k_entuzijasti)
Možete se pridružiti na Discord zajednici ili isprobajte The Chukanomics program.
Ostanite s nama i nastavite pratiti najnovije vijesti i trendove iz svijeta kripta uz našu vlastitu društvenu mrežu:
Zapratite nas na društvenim mrežama.
Hvala svima što čitate naše članke na kriptoentuzijasti.io! 🚀 Ako vam se sviđa ono što čitate, podijelite ih na društvenim mrežama i pomozite nam širiti kripto znanje. Zajedno gradimo svijet kripta! 💪🔗 #Kriptoentuzijasti #Dijeliznanje crypto #Kriptoedukacija #EtherX #društevenamreža #Crypto # binance istraga
