Prijevarne taktike
Kain Warwick, suosnivač platforme za decentralizirane derivate Synthetix, rasvijetlio je ono što opisuje kao prijevarne taktike koje koriste market makeri kako bi manipulirali cijenama kriptovaluta.
U svom postu na X-u, Warwick je objasnio prijevarne taktike. Evoluciju ovih subjekata, od njihove početne uloge u omogućavanju burzovnih kotacija do orkestriranja zamršenih cjenovnih shema koje često ostavljaju male ulagače da drže obezvrijeđenu imovinu kao izlaznu likvidnost.
Inicijalna ponuda coina, ICO
Tijekom procvata inicijalne ponude coina (ICO), Warwick je primijetio da su projekti obično morali plaćati market makerima značajne naknade. U rasponu od 50.000 do 300.000 dolara mjesečno, kako bi osigurali kotacije na burzama kriptovaluta i privukli značajne ulagače. Istaknuo je da je bez ovih često skupih poslova bilo bi gotovo nemoguće za projekte u nastajanju osigurati potreban kapital i listanje na burzama.
Kako se razvijala taktika market makera
Međutim, Warwick je istaknuo da su već 2017. neki market makeri počeli preusmjeravati fokus na više manipulativne taktike. Umjesto davanja prioriteta istinskom pružanju likvidnosti, market makeri su navodno počeli umjetno napuhavati obujam trgovanja na manjim, manje poznatim burzama dok su strateški izbjegavali nadzor na glavnim platformama kao što su Binance i Kraken.
Uloga “call opcije”
Warwick je opisao kako su market makeri počeli koristiti “call opcije” kako bi profitirali od manipulacije cijenama.
Call opcije su financijski derivati koji kupcu daju pravo (ali ne i obavezu) da kupi određenu imovinu (npr. dionice, kriptovalute) po unaprijed dogovorenoj cijeni (strike price) unutar određenog vremenskog roka. U kontekstu manipulacije tržišta, market makeri mogu koristiti call opcije kako bi umjetno povećali potražnju. Na primjer, kupujući opcije s visokim strike cijenama kako bi stvorili dojam da se očekuje rast cijene, što može natjerati retail ulagače na kupnju tokena.
Umjesto da tržištu pruže istinsku likvidnost, market makeri bi se navodno uključili u taktiku umjetnog dizanja cijena tokena. Nakon što bi cijena dosegla određenu razinu, oni bi iskoristili svoje call opcije i zatim brzo bacili svoje tokene na tržište radi zarade.
Low float tokeni
Low float tokeni su kriptovalute s malim brojem tokena dostupnih za trgovanje na tržištu. To znači da većina tokena nije u opticaju jer su zaključani, u rukama osnivača, timova ili investitora.
Strategija low float tokena, uključuje lansiranje tokena s ograničenim brojem tokena koji su inicijalno dostupni za trgovanje. Stekla je popularnost zahvaljujući osobama poput Sama Bankman-Frieda, dodatno je povećala vrijednost i učinkovitost ovih manipulativnih shema “call opcija”. S manjim brojem tokena u optjecaju u vrijeme lansiranja, market makeri bi mogli imati veću kontrolu nad kretanjem cijena.
Navodno bi prodavali tržišnim ponudama kako bi stvorili umjetni pritisak kupnje, shortali tokene kako bi dodatno snizili cijenu, a zatim otkupljivali svoje pozicije po nižim cijenama, osiguravajući maksimalnu dobit od tih orkestriranih promjena cijena.
Koja je najnovija strategija market makera
Prema Warwicku, projekti sada prodaju tokene s popustom fondovima za likvidnost prije njihovog događaja generiranja tokena (TGE). Fondovi zatim pristaju strateški licitirati na tržištu. Tako stvaraju lažni dojam velike potražnje za tokenom. Istovremeno, velik dio tokena šalje se izlaznim strategijama market makera, koji zatim nastavljaju stavljati te tokene na umjetno napuhano tržište.
Ovaj ciklus omogućuje market makerima i ranim ulagačima da izađu s profitom dok maloprodajnim kupcima ostavljaju obezvrijeđene tokene. Warwick je upozorio da velike prijenose tokena market makerima treba promatrati kao crvenu zastavu. To potencijalno ukazuje da su takve manipulativne sheme u tijeku.
Poziva na transparentnost
Warwick je kritizirao ovu taktiku. Naglašava da bi se legitimni market maker trebao usredotočiti na pružanje likvidnosti s uskim rasponima ponude i potražnje, a ne na manipuliranje cijenama. Pozvao je
ulagače da zahtijevaju veću transparentnost od projekata koji sudjeluju s market makerima.
Zaključak
Market makeri su nužni za likvidnost, ali njihove taktike često prelaze etičke granice. Transparentnost i regulacija mogu pomoći u zaštiti investitora. Najvažnije je da traderi i investitori budu svjesni rizika i manipulacija koje se odvijaju na tržištu. Pravilno razumijevanje tržišne dinamike može značajno smanjiti šanse za pad u zamku ovih manipulativnih strategija.
Izvor: https://coinedition.com/
Zanimljivo za pročitati: Ne padaj na jeftine trikove, znanjem do uspjeha! Bitcoin četvorogodišnji ciklus – Ključ za razumijevanje tržišnih kretanja Imam tri mane – dobro pamtim, ništa ne zaboravljam i ne lažem
Zapratite nas na društvenim mrežama
Zapratite nas na EtherX – socijalna društvena mreža napravljena od Kriptoentuzijasti
Hvala svima što čitate naše članke na kriptoentuzijasti.io! 🚀 Ako vam se sviđa ono što čitate, podijelite ih na društvenim mrežama i pomozite nam širiti kripto znanje. Zajedno gradimo svijet kripta! 💪🔗 #Kriptoentuzijasti #Dijeliznanje crypto #Kriptoedukacija #EtherX #društevenamreža #Crypto # binance istraga
👍🏻