Tko je kriv. Kada gledam Bitcoin/Tether (BTC/USDT) likvidacione „heatmap“ mape za proteklih 12 mjeseci — ostajem bez teksta. Ne znam kako drugi vide, ali ono što meni jasno izbija je da pohlepa za brzom zaradom dovodi mnoge neiskusne učesnike do velikih gubitaka sredstava. I nije to samo osjećaj – pogled na podatke implicira da je čišćenje poluga (leverage) bili ogroman faktor u tom procesu.
Tko je kriv
Naravno, nitko konkretno ne može biti imenovan kao „krivac“, ali postoji čitav skup faktora koji su kumovali ovom stanju. Prvo, leverage trgovanje je ekstremno rizičan model. Mnoge novajlije ulaze sa idejom „brze zarade“, često zanemarujući kolike su šanse da budu likvidirani kada cijena krene u suprotnom pravcu. Drugo, tržište kriptovaluta karakterizira se visokim nivoom volatilnosti – ono što je jučer donosilo dobitke, danas može donijeti katastrofu. Treće, alati poput likvidacionih mapa – s kojima se trgovci sve češće susreću. Pokazuju zone gdje je koncentracija leverage pozicija velika, ali rijetko kada ulagačima pokažu koliko njih zaista biva likvidirano.
Što su likvidacije i zašto su važne
Kada trgovac koristi leverage (npr. 10x, 20x, 50x), on značajno povećava potencijalnu dobit – ali istovremeno i potencijalni rizik. Ako cijena krene kontra pozicije i dođe do nivoa gdje margin više ne može pokriti gubitak – pozicija biva automatski zatvorena (likvidirana). Kada se to dogodi mnoštveno u istoj cjenovnoj zoni – dolazi do tzv. „liq cascade“ efekta: nagli pad (ili skok) u cijeni, jer su mnogi longovi (ili shortovi) izbačeni iz igre.
Na primjer: ako je mnogo ljudi otvorilo long pozicije sa velikim leverageom i cijena padne i dođe do zone gdje su njihove margin pozicije iscrpljene – automatski zatvaranje tih pozicija tjera tržište da dalje pada. I obrnuto za short pozicije. Dakle, likvidacije nisu trivijalna stvar – one mogu biti katalizator velikih cjenovnih pokreta.
Što znamo iz dostupnih podataka za proteklih 6 mjeseci
Znamo sljedeće:
Prvo, važno je razdvojiti dvije stvari:
jedno je trenutni long/short odnos (što mnogi sajtovi prikazuju u realnom vremenu), a drugo je povijesni prosjek i obrazac kroz zadnjih 12 mjeseci. Javno dostupni alati uglavnom ne daju besplatan čist agregat „točno toliko longova, toliko shortova u 12 mjeseci“, ali iz više izvora se vidi jasan trend.
Kad pogledaš platforme poput Coinalyze i sličnih analitičkih alata, vidiš da je dugoročno gledano Bitcoin futures tržište izrazito nagnuto na stranu longova. Tipične vrijednosti long/short odnosa kroz duži period često se kreću otprilike između 1.5:1 i 3:1 u korist longova, što znači da je u prosjeku 60–75% pozicija (po volumenu ili broju) na dugoj strani, dok je 25–40% na kratkoj strani.
To nam praktično govori sljedeće.
Većinu vremena u zadnjih 12 mjeseci tržište je bilo značajno više „long biased“ – većina tradera je očekivala rast Bitcoina, što se vidi po konstantno većem broju i volumenu long futures pozicija u odnosu na short. U trenucima većih padova cijene, upravo ta gomila longova sa polugom biva brutalno očišćena, što stvara lančane likvidacije i dodatni pritisak na cijenu. Shortovi jesu likvidirani u „short squeeze“ skokovima, ali su po obimu i učestalosti generalno bili u manjini u odnosu na long likvidacije – jednostavno zato što je više svijeta stalno nagnuto na stranu „BTC ide gore“.
Što to znači za tebe kao investitora/trgovca
Ako ne vidiš precizne podatke – ne znači da rizik ne postoji. Naprotiv. Evo praktičnih zaključaka koje možeš izvući:
• Ako tržište pokaže da su likvidacije više na strani longova– to može značiti da su mnogi ubacili prevelike leverage long pozicije očekujući rast, i onda kad nije došao – bili su prisiljeni izlaziti.
• Ako su likvidacije više na strani shortova – to znači suprotno: većina se kladila na pad, ali tržište je otišlo gore i izbacilo ih.
• U oba slučaja: značajan broj likvidacija znači da postoje zone u koje velik broj trgovaca ulazi sa sličnim očekivanjima i istovremeno je izložen velikom riziku – tržište ih „čisti“.
• Edukativna poruka: Ne ulazi slijepo u leverage pozicije, naročito ne one sa velikim faktorima i ne ignoriraj potencijal likvidacije. Ako ne znaš gdje su te likvidacione zone – možda si dio rizika, a ne koristi.
Zaključak
Dakle – tko je „kriv“? Jednostavno rečeno: sistem u kojem „brza zarada“ izgleda toliko primamljivo, tržište koje dozvoljava velike poluge gotovo svakome, i gomila neiskusnih trgovaca koji ne shvaćaju koliko je rizik velik — to je kombinacija koja stvara veliku količinu likvidacija i gubitaka. Ali to nije razlog da odustanete od tržišta. Naprotiv – ovo je razlog da promijenite pristup.
Na kraju: pleas pay the next game level! Educirani ulagači – oni koji ne žele da „longuju“ ili „shortuju“ nasumično sa velikim polugama – već one koji rade spot kupovine, razmišljaju dugoročno, i koji koriste ovakve prilike kao idealne za DCA (dollar-cost averaging) dokupovinu i uvećanje svog kapitala – oni su ti koji imaju šansu da profitiraju kad već svi drugi paniče.
Generalna poruka svima
Edukacija, edukacija i samo edukacija – to je jedini put da se ova igra igra bez straha i panike. Znanje je razlika između onih koji gube i onih koji čekaju svoj trenutak. Učite, pratite, analizirajte, propitujte i gradite svoju financijsku pismenost.
Ako to uradiš, kripto izvori zarade za tebe više neće biti misterija ni “prevara”, nego sasvim logičan sljedeći korak na putu ka većoj osobnoj slobodi. I tada nećeš više biti samo radnik u tuđem sistemu – bit ćeš kreator vlastitog financijskog puta.
Svijet se nalazina početku digitalne ere – i tvoj put ka finansijskoj slobodi.
👉 Znanjem protiv hajpa – uvijek sigurniji put!
Vas Petar Miljić – Finansije za narod
Ne zaboravite: budućnost se ne gradi kad svi već znaju za nju – već onda kad je vide samo rijetki.
🔥 Budućnost pripada onima koji misle dugoročno. 🔥
Jedno je sigurno – budućnost kripta neće biti dosadna!
Više edukativnih članaka možete pronaći na našoj web stranici kanalu kriptoentuzijasti.io i diskord platformi discord.gg/kriptoentuzijasti
#Crypto #Bitcoin #BullRun2029
💬 Discord zajednica: discord.gg/kriptoentuzijasti
🐦 X (bivši Twitter): @k_entuzijasti
📌 Preporučeno za čitanje: Deset dana u crvenom – ali dugoročni put Bitcoina ostaje uzlazan
Hvala svima što čitate naše članke na kriptoentuzijasti.io! 🚀 Ako vam se sviđa ono što čitate, podijelite ih na društvenim mrežama i pomozite nam širiti kripto znanje. Zajedno gradimo svijet kripta! 💪🔗 #Kriptoentuzijasti #Dijeliznanje crypto #Kriptoedukacija #EtherX #društevenamreža #Crypto # binance istraga
