Pad Bitcoina pod prijetnjom CPI-ja

Cijena Bitcoina (BTC) na mjenjačnici Binance pala je na najnižu razinu od 63,852 $, prije nego što se oporavila na oko 64,281 $ u trenutku izrade dnevnog grafikona. Ovaj unutar-dnevni oporavak ublažio je gubitke, no Bitcoin je i dalje ostao ispod razine od 65,000 $ – ključne granice koju su kupci bezuspješno pokušavali uspostaviti kao stabilnu podršku tijekom prethodna četiri dana.

Pad cijene uslijedio je nakon ponovnog pogoršanja u pregovorima između SAD-a i Irana u vezi s ponovnim otvaranjem Hormuškog tjesnaca. Cijena sirove nafte tipa Brent porasla je iznad 89 $ po barelu, jer su smanjene nade u postizanje sporazuma obnovile zabrinutost oko opskrbe energijom i rasplamsale inflacijske strahove.

Više cijene nafte mogu dodatno zakomplicirati procjene inflacije za Federalne rezerve (Fed) – središnju banku SAD-a – jer izravno podižu troškove transporta i proizvodnje. Takav pritisak smanjio je potražnju za rizičnom imovinom (financijskom imovinom poput dionica i kriptovaluta koja nosi veći rizik, ali i potencijalno veći povrat).

Pored Bitcoina, oslabilo je i šire kripto-tržište: Ether (ETH) i XRP pali su za više od 2%, dok je Bitcoin izgubio podršku na 64,000 $.

Uredski i institucionalni zahtjevi pružili su samo ograničenu podršku. Podaci platforme SoSoValue (financijska platforma specijalizirana za praćenje i analitiku priljeva i odljeva kapitala u kripto fondove) pokazuju da su američki spot Bitcoin ETF-ovi (fondovi koji se trguju na klasičnoj burzi, a čija je imovina izravno pokrivena pravim “fizičkim” Bitcoinom) zabilježili 144.6 milijuna dolara neto odliva 10. kolovoza. Time je prekinut niz od pet uzastopnih dana pozitivnih priljeva, čime je uklonjen jedan od glavnih izvora kupovne potražnje u trenutku kada makroekonomska nesigurnost raste.

Dnevni grafikon pokazuje da je cijena Bitcoina i dalje zarobljena unutar širokog raspona formiranog nakon lipanjskog pada. BTC je više puta pronašao kupce u zoni između 60,000 $i 63,000$, no svi pokušaji održivog oporavka iznad 65,000 $ do sada su propali.

Dnevni grafikon Bitcoina prikazuje cijenu stisnutu između podrške (zelena 20-dnevna i žuta 50-dnevna linija) te snažnog otpora na vrhu (narančasta 100-dnevna i crvena 200-dnevna linija). Indikator RSI na dnu grafikona stoji točno na neutralnih 50 bodova, potvrdno prikazujući potpunu neodlučnost tržišta. Kriptovaluta se u trenutku analize nalazila blago iznad svog 20-dnevnog pomičnog prosjeka (SMA) na 64,219 $ te 50-dnevnog SMA na 63,392 $.

Jednostavni pomični prosjek (SMA) je indikator koji izglađuje kratkoročne fluktuacije cijena izračunavanjem prosječne cijene u određenom vremenskom razdoblju (npr. u posljednjih 20, 50 ili 200 dana). Služi za lakše prepoznavanje smjera trenda i ključnih razina podrške i otpora. Zadržavanje iznad 20-dnevnog i 50-dnevnog SMA drži strukturu kratkoročnog oporavka netaknutom. Međutim, širi trend i dalje je pod pritiskom jer se Bitcoinom trguje ispod 100-dnevnog SMA ($67,628) i 200-dnevnog SMA ($69,918). Ti dugoročniji prosjeci usmjereni su prema dolje i tvore masivnu zonu otpora (razinu na kojoj se očekuje jači pritisak prodavatelja) između 67,600 $i 70,000$.

Na dnu grafikona, dnevni RSI (Indikator relativne snage) iznosi 50.31, što je praktički izjednačeno s njegovom signalnom linijom od 50.10. RSI mjeri brzinu i veličinu nedavnih promjena cijena na skali od 0 do 100. Vrijednost oko 50 označava potpunu neutralnost – ni kupci ni prodavatelji trenutno nemaju jasnu dominaciju, što potvrđuje da je Bitcoin u fazi konsolidacije (mirovanja). Dnevno zatvaranje svijeće ispod 50-dnevnog SMA ($63,392) oslabilo bi oporavak i otvorilo put prema 62,000 $, a potom i prema lipanjsko-srpanjskoj zoni potražnje između 57,500 $i 60,000$. Suprotno tome, dnevno zatvaranje iznad 65,500 $ dalo bi kupcima novu priliku za napad na 100-dnevni SMA.

Ključna razina podrške

Grafikon s vremenskim okvirom od 4 sata stavlja neposrednu podršku u raspon između 63,900 $i 64,000$. Bitcoin je tijekom rasprodaje nakratko probio tu zonu prema dolje, ali se brzo oporavio, što ukazuje na prisutnost kupaca oko tjedne središnje točke. Razina od 63,900 $ iznimno je važna jer predstavlja točno 50% razine prethodne tjedne svijeće – obrana ili gubitak te razine usmjerit će kretanje cijene do kraja tjedna.

Dva moguća scenarija na kratkoročnom grafikonu:

• Bikovski (pozitivan) scenarij: Ako kupci uspiju obraniti podršku na 63,900 $, slijedi novi pokušaj napada na 65,500 $ (prethodni tjedni vrh).
• Medvjeđi (negativan) scenarij: Gubitak razine od 63,900 $ i pad ispod nedavnog dna od 63,200 $ otvara put prema 62,000 $ i dnu šireg raspona između 57,500 $i 60,000$.

Unatoč tome, cijena se uspješno stabilizirala, dok pojedine veće alternativne kriptovalute (altcoini) i dalje pokazuju solidnu otpornost.

Heat map

Jednotjedna toplinska karta likvidacija (Liquidation Heatmap) prikazuje veliku koncentrativnu prisutnost naloga s polugom (leverageom) s obje strane trenutne cijene.

Toplinska karta likvidacija prikazuje nakupine trgovačkih naloga u obliku svijetlih (žuto-zelenih) traka. Svijetla traka na 65,500 $– 65,700$ djeluje kao magnet iznad cijene, dok donje trake na 63,600 $i 63,200$ označavaju zone gdje se nalaze rizični nalozi čije bi probijanje moglo izazvati brže padove.

Jednotjedna toplinska karta likvidacija (Liquidation Heatmap) prikazuje veliku koncentrativnu prisutnost naloga s polugom (leverageom) s obje strane trenutne cijene.

Ova karta je vizualni prikaz naloga na tržištu izvedenica. Prikazuje pri kojim će cijenama doći do prisilnog zatvaranja (likvidacije) trgovačkih pozicija. Budući da likvidacije stvaraju masovne i automatske tržišne naloge, cijena Bitcoina često djeluje kao “magnet” prema područjima gdje se nalazi najveća koncentracija likvidnosti.

• Donji bazen likvidnosti ($63,600 – $63,800): Predstavlja najbližu zonu gdje se nalaze nalozi za zaustavljanje gubitka (stop-loss) kupovnih pozicija. Ako razina od $63,700 padne, prisilna prodaja može ubrzati pad prema drugom nižim klasteru na $63,200 – $63,400.
• Gornji bazen likvidnosti ($65,500 – $65,700): Najveća koncentracija prodajnih (short) pozicija nalazi se iznad cijene. Oporavak iznad 65,000 $ mogao bi izazvati brza prisilna zatvaranja tih pozicija (short squeeze) i pogurati cijenu natrag prema tjednom vrhu.

Američki CPI podaci odlučit će o sljedećem potezu Bitcoina

Zaključak