Volumen u kriptu: Ključ za profit

Volumen u kriptu. Trgovanje kriptovalutama je poput navigacije u magli. Cijene se mijenjaju brže nego što stigneš reagirati, a signali s tržišta znaju biti zbunjujući ili namjerno iskrivljeni. No postoji jedan alat koji – ako se pravilno koristi – može probiti tu maglu i otkriti stvarno stanje tržišta. To je volumen.

Volumen nam govori koliko se nečim trguje, ali još važnije – tko kupuje, tko prodaje, kada se ulazi, a kada izlazi. Ako znaš čitati volumen, možeš razumjeti što se zapravo događa “iza kulisa” svakog pomaka cijene.

U ovom članku objasnit ćemo što je volumen, koje su njegove vrste, kako ga koristiti u trgovanju, kako otkriva manipulacije i na što trebaš paziti da ne postaneš žrtva lažnog tržišta.

Analitičar promatra eksploziju volumena na grafu, dok u pozadini vreba manipulacija.volumen u kriptu — ***Analitičar promatra eksploziju volumena na grafu, dok u pozadini vreba manipulacija, volumen u kriptu***

Što je volumen u kriptu

U najjednostavnijem smislu, volumen predstavlja ukupan broj ili vrijednost tokena koji su promijenili vlasnika u određenom vremenskom periodu. Na primjer, ako se tijekom jednog dana proda i kupi ukupno 1.000.000 komada nekog tokena, tada kažemo da je dnevni volumen tog tokena 1.000.000.

Volumen je pokazatelj aktivnosti i interesa tržišta. Ako je volumen velik, to znači da mnogo ljudi sudjeluje u trgovanju. Ako je volumen nizak, tržište je “tanko” i slabo reagira.

Međutim, kao i sve u kriptu – volumen može biti koristan ili lažan, ovisno o tome kako ga promatramo i tumačimo.

Vrste volumena: Spot, derivativni, on-chain i lažni volumen

Volumen u kriptu dolazi u više oblika, a svaki od njih otkriva različiti aspekt tržišnog ponašanja.

Spot volumen

Spot volumen odnosi se na stvarnu kupnju i prodaju tokena na burzama – bilo centraliziranim (CEX) poput Binancea, ili decentraliziranim (DEX) poput Uniswapa. Ovdje govorimo o klasičnoj trgovini gdje jedna strana prodaje, a druga kupuje po određenoj cijeni.

Velik spot volumen obično znači prirodni interes tržišta – ljudi žele kupiti ili prodati token, a to stvara promet i dinamiku.

Derivativni volumen (futures/perpetual)

Ovo je volumen koji se odvija na tržištima derivata, gdje se trguje ugovorima koji prate cijenu, ali ne uključuju stvarni token. Primjer su Binance Futures, Bybit i OKX.

Derivativni volumen je često veći od spot volumena i ukazuje na razinu spekulacije. Kada futures volumen raste, to često znači da veliki igrači (institucije, whaleovi) pokušavaju zaraditi na kretanjima cijena – bez da zapravo posjeduju token.

On-chain volumen

On-chain volumen prati prava kretanja sredstava između adresa na blockchainu. To uključuje transfere između walleta, razmjene i “mintanja” novih tokena.

On-chain podaci otkrivaju što rade whaleovi – npr. ako velika količina ETH ili USDT ulazi na burze, to može značiti pripremu za prodaju. Obrnuto, ako sredstva izlaze iz burzi i odlaze na cold wallet, to je često bullish signal.

Lažni volumen (fake volume)

U mnogim slučajevima, posebno kod novih projekata, veliki volumen je zapravo simuliran pomoću botova ili wash tradinga – gdje isti korisnik kupuje i prodaje sebi, kako bi stvorio dojam aktivnosti.

Ova praksa je česta na lošim DEX-ovima ili burzama bez nadzora. Cilj je stvoriti FOMO efekt, uvjeriti retail investitore da je “projekat aktivan i raste”.

Kako volumen potvrđuje ili negira tržišne trendove

Jedna od glavnih funkcija volumena u analizi tržišta je potvrda kretanja cijene.

Volumen potvrđuje trend

Ako cijena nekog tokena raste, a volumen također raste, to je pozitivan znak. To znači da rast cijene podržava stvaran interes i kapital. Također pokazuje da više ulagača vjeruje u nastavak rasta.

Suprotno tome, ako cijena raste, ali volumen opada, to je bearish signal. Takav uzlazni trend je često rezultat manipulacije, gdje nekolicina walleta pokušava “nategnuti” cijenu prije nego što proda.

Volumen i breakout (proboj)

Kod tehničke analize, kada cijena probija otpor ili support razinu, analitičari gledaju volumen. Ako dođe do breakouta uz velik volumen, vjerojatnije je da će proboj biti održiv.

Ako breakout dolazi uz slab volumen, često se radi o lažnom proboju (fakeout), koji se brzo vraća unazad i hvata ulagače u zamku.

Divergencija između volumena i cijene

Ako se cijena kreće u jednom smjeru, ali volumen ide u suprotnom – to je znak opreza. Na primjer, cijena raste, ali volumen opada → kupci su iscrpljeni i može doći do pada. Ovo se naziva bearish volumen divergencija.

Volumen kao indikator manipulacije

Kripto tržišta su poznata po manipulacijama, a volumen je često prvi znak da se nešto čudno događa.

Nagla eksplozija volumena bez vijesti ili očiglednog razloga obično znači:

koordiniranu pump & dump akciju
pokušaj stvaranja umjetnog FOMO-a
bot aktivnost

Također, tzv. volume spikes koji traju kratko, a ne prate ih stvarne transakcije, često su znak wash tradinga.

Kombinacija:

rasta volumena,
nelogičnog porasta cijene,
i tankog order booka

…gotovo uvijek signalizira namjernu manipulaciju radi izlaska early investitora.

Kako koristiti volumen u strategiji trgovanja

Volumen je snažan indikator kada se koristi zajedno s drugim alatima kao što su RSI, MACD, Bollinger Bands ili EMA.

Na primjer:

RSI pokazuje je li tržište prekupljeno,
MACD daje signal trenda,
ali volumen pokazuje je li sve to podržano kapitalom.

Ako svi indikatori kažu “kupuj”, ali volumen opada → bolje pričekaj. Ako indikator kaže “neutralno”, ali volumen eksplodira u smjeru trenda → možeš razmotriti ulazak.

Također, praćenje volumena u kombinaciji s whale transakcijama (npr. preko Nansen ili Arkham) daje jasan uvid u ponašanje velikih igrača.

Kako pratiti volumen u praksi: alati i konkretne metode

Praćenje volumena ne znači samo pogledati brojke na ekranu – to je proces čitanja tržišnih signala kroz alate koji mjere aktivnost i kapital koji teče kroz tokene, burze i blockchain adrese.

U nastavku ćemo objasniti kako koristiti najrelevantnije alate i što točno gledati kod svakog od njih.

TradingView – profesionalna analiza volumena na grafikonima

TradingView je najpoznatiji alat za tehničku analizu i idealan je za spot i futures tržišta. Nudi klasični volumen indikator, ali i napredne alate poput Volume Profile, OBV (On-Balance Volume) i Volume Oscillatora.

Kada otvoriš grafikon nekog tokena (npr. BTC/USDT), ispod cijene možeš dodati indikator “Volume”.

Evo što treba gledati:

Je li volumen u porastu kada cijena raste? Ako jest, to je potvrda trenda.
Je li cijena u padu uz rast volumena? To može značiti da whaleovi ili institucionalni igrači izlaze.
Postoji li divergence? Ako cijena raste, ali volumen pada, možeš pretpostaviti da kupovna moć slabi.

Napredno, možeš uključiti Volume Profile (VPVR) koji prikazuje gdje se najviše trgovalo po određenim cijenama. Te razine su često područja otpora ili podrške jer su “zasićene” volumenski.

Za dodatnu preciznost koristi OBV indikator, koji kumulira volumen na temelju smjera kretanja cijene. Ako OBV raste zajedno s cijenom – tržište je zdravo. Ako cijena raste, a OBV stagnira – to je upozorenje.

DEXTools – praćenje volumena na decentraliziranim burzama

DEXTools je ključan za razumijevanje volumena na Uniswapu, PancakeSwapu i drugim DEX-ovima. Idealno je za analizu novih ili “low cap” tokena koji još nisu na CEX-u.

Kada uđeš u par koji te zanima (npr. $XYZ / ETH), odmah vidiš:

24h volumen
Broj transakcija
LP strukturu (likvidnosni pool)

Praćenje volumena ovdje znači:

Gledati konzistentnost volumena: Ako volumen naglo poraste bez fundamentalnog razloga, može se raditi o wash tradingu ili manipulaciji.
Promatrati kako volumen reagira na rast/pad cijene – ako se cijena pumpa, ali volumen dolazi od istih walleta (provjeri u transakcijama), netko pokušava prevariti tržište.
Provjeriti wallet activity: Klikom na “Holders” možeš analizirati jesu li rani investitori ili tim započeli distribuciju tokena kad volumen raste.

GeckoTerminal – jednostavan vizualni pregled DEX volumena

GeckoTerminal je jednostavniji, ali pregledan alat za analizu volumena na više lanaca i DEX-ova. Iako ne nudi napredne indikatore kao TradingView, savršen je za brzo uočavanje neuobičajene aktivnosti.

Nakon što pronađeš token, pregledaj:

Volumen u zadnjih 5–15 minuta: Nagli skok volumena često prethodi promjeni cijene.
Volumen u kontekstu likvidnosti: Ako volumen nadmašuje LP, znači da je veliki interes u plitkom tržištu – potencijal za kaos.
Gledaj grafikon: Ako je cijena ravna, ali volumen visok, najčešće je riječ o botovima ili unutarnjoj razmjeni – lažna aktivnost.

Uz to, GeckoTerminal prikazuje i tranzakcije u realnom vremenu. Uoči li se ponavljanje istih iznosa, vremenskih razmaka i adresa – to je znak da netko umjetno stvara volumen.

Coinglass – analiza futures volumena, open interesta i funding ratea

Coinglass je neprocjenjiv alat kada želiš razumjeti derivativno tržište i kako ono utječe na cijenu.

Tu možeš:

Vidjeti ukupni volumen po burzama za BTC i ETH futures – ako raste volumen na futuresima, ali ne i na spot tržištu, trgovci više špekuliraju nego akumuliraju.
Promatrati open interest – broj aktivnih ugovora. Ako open interest raste zajedno s volumenom, znači da ulaze novi igrači i pozicije.
Gledati funding rate – ako je jako pozitivan, long pozicije dominiraju i raste rizik od prisilnih likvidacija. Ako je negativan, shorteri su agresivni.

Coinglass ti omogućuje da vidiš kako institucionalni i leverage trgovci postavljaju tržište, što je odličan način za predviđanje naglih obrata.

Nansen i Arkham Intelligence – praćenje volumena on-chain

Ako želiš dublje razumjeti ponašanje whaleova i stvarnih ulagača, koristi on-chain analitiku.

Na primjer:

Nansen ti omogućuje da pratiš kretanja top walleta, depozite na burze, odlive iz CEX-a i uzorke akumulacije.
Arkham Intelligence ide još dublje – identificira wallet adrese po entitetima (kao npr. “Binance hot wallet”, “Jump Trading”, “Team Wallet”) i prikazuje kretanja.

Praćenje volumena ovdje znači:

Uočiti ulazak velikih količina stablecoina (USDT, USDC) na burze – često signal pripreme za kupnju.
Primijetiti outflow ETH-a sa CEX-a – bullish znak jer se sredstva sele na sigurnije cold wallet adrese.
Analizirati ponavljanje uzoraka: Ako isti entitet povlači likvidnost ili šalje velike količine tokena kad volumen eksplodira – to je moguće planirano iskrcavanje.

Praćenje volumena nije “gledanje brojke” – to je čitanje tragova kapitala, navika ulagača i skrivenih motiva whaleova. Alati poput TradingView, DEXTools i Nansen ne služe samo za grafove, već kao kripto detektivi koji ti pomažu vidjeti što drugi ne vide.

Najbolji pristup je kombinirati više alata:

Gledaj grafove volumena na TradingView,
Prouči real-time tokene i poolove na DEXTools,
Prati derivativni pritisak i funding rate na Coinglass,
I uvijek baci pogled na on-chain kretanja velikih adresa putem Nansena ili Arkhama.

Zaključak: Volumen kao trag kapitala, likvidnost kao izlazna strategija

Volumen u kriptu. Volumen je jedan od najsnažnijih pokazatelja kuda novac teče na tržištu – otkriva interes, dinamiku, ulaske i izlaze velikih igrača, te signalizira jesu li cjenovni pomaci održivi ili manipulativni. No da bi volumen bio koristan, mora se znati čitati u kontekstu. Golema brojka sama po sebi ne znači ništa ako ne znaš tko trguje, zašto trguje, i na kojem tržištu.

Volumen ti može reći “ovdje se događa nešto veliko”, ali ne može ti sam po sebi jamčiti da ćeš moći izaći iz trgovine bez gubitaka. I tu dolazimo do još jednog ključnog faktora: likvidnosti.

Ako je volumen trag onoga što se događa na tržištu – likvidnost je stvarno stanje tržišta. Ona pokazuje imaš li gdje izaći kad se sve zatvori. Možeš imati ogroman volumen, ali ako likvidnost nije duboka, sve tvoje pozicije mogu se pretvoriti u gubitak u trenutku kad pokušaš prodati.

Zato se volumen i likvidnost uvijek moraju analizirati zajedno.

Dodatno

Preporučujemo da pročitaš i naš članak: Likvidnost u kriptu: Zašto market cap zavarava i kako izbjeći zamke nelikvidnosti
U tom članku objašnjavamo:

što je stvarna likvidnost,
zašto market cap često zavarava,
i kako prepoznati lažiranu DEX likvidnost, manipulacije i “izlazne zamke”.

Kombinacijom znanja o volumenu i razumijevanja likvidnosti dobivaš pravo oružje za navigaciju kripto tržištem. To je razlika između kupovine na osnovu hype-a i trgovanja na temelju signala.

Jer u svijetu decentraliziranih tržišta bez zaštitnih mreža – samo oni koji čitaju podatke, a ne emocije, preživljavaju cikluse.

U svijetu kriptovaluta gdje je buka veća od znanja, edukacija je tvoj najvažniji alat.
Ne gradi mišljenje o tržištu na osnovu memova, FOMO objava i lažnih obećanja o “pasivnoj zaradi” – nego na znanju, iskustvu i razumijevanju kako stvari zaista funkcioniraju.

Zanimljivo za pročitati: Kako poginuti u 2025. godini uz Večernji list: Kripto avantura koja može završiti eksplozivno

Zapratite nas na EtherX – socijalna društvena mreža napravljena od Kriptoentuzijasti